Private Markets in Switzerland
Private Markets entwickeln sich weltweit rasant und gewinnen als Kapitalquelle f眉r Unternehmen und Investoren zunehmend an Bedeutung. In der Schweiz verwalten Asset Manager bereits rund CHF 360 Milliarden in Privatmarktanlagen wie Private Equity, Private Credit und Private Infrastructure. Die Studie 芦Private Markets in Switzerland: Scaling Innovation & Growth禄 der 麻豆传媒在线 (AMAS), der Branchenvereinigung SECA und BCG illustriert das Potenzial dieser boomenden Anlageklasse.
In den letzten 20 Jahren sind Private Markets im Vergleich zu 枚ffentlichen Kapitalm盲rkten deutlich schneller gewachsen: Das verwaltete Verm枚gen (AuM) in Private Equity ist weltweit von 2003 bis 2023 um das 15-fache gestiegen, w盲hrend 枚ffentliche Aktienm盲rkte lediglich eine Verdreifachung verzeichneten. Mit einem globalen Marktvolumen von 11 Billionen Dollar bleibt der Anteil von Private Equity zwar hinter den 枚ffentlichen M盲rkten (112 Billionen Dollar) zur眉ck, die Bedeutung als Kapitalquelle w盲chst jedoch stetig.
Die Schweiz als wichtiger Akteur
Von den in der Schweiz verwalteten CHF 360 Milliarden entf盲llt der Grossteil auf Private Equity (CHF 260 Milliarden), gefolgt von Private Credit und Infrastrukturinvestitionen (jeweils CHF 50 Milliarden). Schweizer Asset Manager agieren dabei stark exportorientiert: 75 % der verwalteten Privatmarktanlagen stammen von ausl盲ndischen Investoren.
Die Hauptinvestoren in der Schweiz sind Pensionskassen, Versicherungen, Banken und Family Offices. Insbesondere letztere gewinnen an Bedeutung, da private Investoren zunehmend Kapital in Private Markets anlegen.
Die Studie macht f眉nf zentrale Handlungsfelder auf, um das Potenzial von Private Markets in der Schweiz besser zu nutzen:
- Unternehmen f枚rdern: Die Schweiz sollte ein wettbewerbsf盲higes Umfeld schaffen, das Unternehmen von der Gr眉ndung bis zur globalen Expansion unterst眉tzt.
- Investoren anziehen: Ein klares regulatorisches Umfeld und ein starker lokaler Talentpool k枚nnten die Schweiz als Top-Destination f眉r Privatmarktinvestoren etablieren.
- Institutionelle Engagements st盲rken: Pensionskassen und Versicherer sollten mehr in Wachstumsfinanzierungen investieren und Beteiligungsm枚glichkeiten nutzen, um nachhaltige Renditen zu sichern.
- Verm枚gensverwaltung weiterentwickeln: Die Schweizer Wealth-Management-Expertise k枚nnte globale Kapitalstr枚me in Private Markets effizienter lenken.
- Regulatorisches Umfeld optimieren: Ein transparenter und effizienter Rechtsrahmen ist entscheidend, um globale Investoren zu gewinnen und breiteren Zugang zu Private Markets zu erm枚glichen.
Private Markets bieten der Schweiz eine einzigartige Chance, wirtschaftliches Wachstum, Innovation und Arbeitspl盲tze zu f枚rdern. Gleichzeitig st盲rken sie die Rolle des Landes als f眉hrender Finanzplatz in einer sich wandelnden globalen Landschaft. Mit einer gezielten Strategie k枚nnen Private Markets zu einer tragenden S盲ule des Schweizer Finanzplatzes werden.