Private Markets in Switzerland
Les private markets se d茅veloppent rapidement dans le monde entier et prennent de plus en plus d'importance en tant que source de capital pour les entreprises et les investisseurs. En Suisse, les asset managers g猫rent d茅j脿 environ 360 milliards de francs suisses dans des placements sur les private markets tels que le private equity, le private credit et les infrastructures priv茅es. L'茅tude 芦 Private Markets in Switzerland : Scaling Innovation & Growth 禄 de l'麻豆传媒在线 (AMAS), de l'association professionnelle SECA et du BCG illustre le potentiel de cette classe d'actifs en plein essor.
Au cours des deux derni猫res d茅cennies, les march茅s priv茅s ont connu une expansion rapide, les actifs sous gestion du capital-investissement ayant 茅t茅 multipli茅s par 15 entre 2003 et 2023, tandis que les march茅s publics d'actions ont 茅t茅 multipli茅s par trois. Alors que les march茅s publics d'actions restent nettement plus importants, avec une capitalisation boursi猫re de 112 000 milliards de dollars, les actifs g茅r茅s par les fonds de capital-investissement ont atteint 11 000 milliards de dollars.
La Suisse, un acteur important
Sur les 360 milliards de francs suisses g茅r茅s en Suisse, la majeure partie revient au private equity (260 milliards de francs), suivi du private credit et des investissements en infrastructures (50 milliards de francs chacun). Les asset managers suisses sont fortement orient茅s vers l'exportation : 75 % des placements g茅r茅s sur les private markets proviennent d'investisseurs 茅trangers.
Les principaux investisseurs en Suisse sont les caisses de pension, les assurances, les banques et les family offices. Ces derniers, en particulier, gagnent en importance, car les investisseurs priv茅s placent de plus en plus de capitaux sur les private markets.
L'茅tude met en 茅vidence cinq champs d'action essentiels pour mieux exploiter le potentiel des private markets en Suisse :
- Encourager les entreprises : La Suisse devrait cr茅er un environnement comp茅titif qui soutienne les entreprises, de leur cr茅ation 脿 leur expansion mondiale.
- Attirer les investisseurs : Un environnement r茅glementaire clair et un solide r茅servoir de talents locaux pourraient faire de la Suisse une destination de choix pour les investisseurs des private markets.
- Renforcer les engagements institutionnels : les caisses de pension et les assureurs devraient investir davantage dans le financement de la croissance et saisir les opportunit茅s de participation afin de garantir des rendements durables.
- D茅velopper la gestion de fortune : L'expertise suisse en mati猫re de gestion de fortune pourrait orienter plus efficacement les flux de capitaux mondiaux vers les private markets.
- Optimiser l'environnement r茅glementaire : Un cadre r茅glementaire transparent et efficace est essentiel pour attirer les investisseurs mondiaux et permettre un acc猫s plus large aux private markets.
Les private markets offrent 脿 la Suisse une opportunit茅 unique de promouvoir la croissance 茅conomique, l'innovation et l'emploi. Parall猫lement, ils renforcent le r么le du pays en tant que place financi猫re de premier plan dans un paysage mondial en pleine mutation. Avec une strat茅gie cibl茅e, les private markets peuvent devenir un pilier de la place financi猫re suisse.