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"Nous sommes à la pointe de l’intégration de l’IA"

Laura Geiger-Pancera
Country Head J.P. Morgan Asset Management Schweiz

 

J.P. Morgan Asset Management est l’un des plus grands gestionnaires d’actifs en Suisse, et pourtant on en parle peu. Est-ce une volonté ou une fausse impression?

J.P. Morgan est présent en Suisse depuis 1964 et fait aujourd’hui partie des principaux asset managers du pays. Notre objectif majeur a toujours été et reste d’obtenir d’excellents résultats en matière d’investissement et d’établir des relations de confiance à long terme avec nos clients. Notre engagement en Suisse se reflète également dans notre expertise domestique, nos partenariats et nos événements réguliers réunissant des experts qui favorisent l’échange de connaissances et de perspectives.

Vous êtes également l’un des plus grands acteurs au niveau mondial. En quoi est-ce un avantage pour votre croissance en Suisse?

Notre envergure mondiale est un atout clé pour notre développement en Suisse. Avec 3 600 milliards de dollars d’actifs sous gestion, nous utilisons stratégiquement nos ressources et notre expertise internationale pour proposer à nos clients suisses des opportunités d’investissement adaptées. Les marchés financiers actuels nécessitent une vaste expertise et une présence internationale pour capter les tendances mondiales tout en répondant aux besoins locaux. Notre clientèle diversifiée couvre les investisseurs institutionnels et wholesale dans toutes les régions majeures de Suisse. En 2024, nous avons enregistré une forte croissance à deux chiffres, un succès sur lequel nous continuons de bâtir. Au cours des cinq prochaines années, nous avons pour ambition d’élargir notre offre et de renforcer notre position sur le marché.

Qu’est-ce qui distingue J.P. Morgan AM de ses concurrents?

Ce qui nous différencie, c’est notre engagement sans compromis envers la gestion active, une gestion des risques rigoureuse et une expertise approfondie en recherche. Nous créons de la valeur grâce à des produits innovants comme les ETF actifs, les alternatifs liquides et semi-liquides, ainsi que des partenariats stratégiques. Parallèlement, nous restons leaders dans la gestion active des classes d’actifs traditionnelles telles que les actions mondiales et les titres à revenu fixe, qui constituent la base de notre offre. Nos investissements pérennes dans la technologie et dans l’intelligence artificielle (IA) nous confèrent un avantage compétitif. Nous utilisons des outils d’analyse de pointe pour identifier les opportunités en amont et gérer les risques de manière ciblée. Il s’agit non seulement de disposer de meilleures données, mais aussi d’offrir à nos clients des analyses approfondies qui leur confèrent un véritable avantage concurrentiel. En tant que partie intégrante de J.P. Morgan, nous bénéficions également d’une collaboration inter-divisionnelle qui nous donne accès à des perspectives de marché exclusives et à des ressources stratégiques – un atout clé qui rend notre activité de gestion d’actifs unique.

Vous avez mentionné la technologie. Quel rôle jouent l’intelligence artificielle et les stratégies d’investissement basées sur les données dans votre approche?

Nous ne considérons pas la technologie comme une simple tendance, mais comme un véritable avantage concurrentiel. Nous sommes à la pointe de l’intégration de l’IA et du développement de stratégies d’investissement basées sur les données. Avec un budget annuel d’environ 500 millions de dollars dédié à la technologie, nous utilisons l’IA pour analyser d’énormes volumes de données, obtenir des analyses détaillées sur le marché et améliorer la gestion des risques ainsi que l’optimisation des portefeuilles. Le pilier de notre approche technologique est «Spectrum» – notre plateforme exclusive qui consolide les informations mondiales et permet des décisions rapides et éclairées dans des marchés dynamiques. Nous associons les technologies de pointe avec une expertise approfondie en investissement pour proposer des stratégies plus intelligentes et des résultats supérieurs.

Vous êtes un leader dans le domaine des ETF actifs. Quelle est l’importance stratégique de ce segment pour votre entreprise et vos clients?

Les ETF actifs ne constituent pas uniquement un axe de croissance pour J.P. Morgan Asset Management, mais une véritable révolution. Avec une gamme diversifiée d’ETF actifs couvrant de nombreuses classes d’actifs, nous sommes devenus l’un des principaux leaders de ce segment – et nous avons encore prévu de nombreux développements. Pourquoi mettons-nous autant l’accent sur les ETF actifs? Parce qu’ils combinent le meilleur des deux mondes: la flexibilité et la transparence des ETF avec la possibilité d’une surperformance grâce à la gestion active. Nos clients bénéficient ainsi d’un avantage stratégique que les produits passifs ne peuvent pas offrir seuls. Un élément distinctif est notre stratégie «Research-Enhanced Index», qui s’appuie sur notre vaste réseau de recherche fondamentale. De plus, notre gamme croissante d’ETF actifs obligataires est particulièrement prisée dans l’environnement actuel, car elle permet d’accéder à des sources de revenus attractives. En résumé, nous ne suivons pas seulement la tendance – nous la façonnons.

Les actions américaines et les investissements technologiques sont depuis longtemps au cœur de votre stratégie. Quels atouts offrez-vous aux investisseurs suisses dans ces domaines?

Avec plus de 55 ans d’expérience dans ce domaine, nous avons développé une large gamme de stratégies d’investissement axées sur la croissance à long terme. Au 31 décembre 2024, nous gérions 726 milliards de dollars en actions américaines. Notre approche repose sur une analyse approfondie du marché, l’intégration ESG et une équipe d’investissement expérimentée afin d’assurer des rendements durables et des portefeuilles solides pour nos investisseurs.

Quels sont les principaux axes d’investissement de J.P. Morgan AM pour rester compétitif et durable sur le long terme?

Trois domaines sont au cœur de notre stratégie. Tout d’abord, les ETF actifs, qui allient les avantages de la gestion active et l’efficacité des ETF. Ensuite, les partenariats stratégiques, qui nous permettent d’étendre notre expertise et de proposer des solutions innovantes à nos clients. Enfin, les investissements alternatifs, qu’ils soient réservés aux investisseurs institutionnels ou qu’ils soient rendus accessibles aux clients privés de l’UE (mais pas de Suisse) notamment via des structures comme les European Long-Term Investment Funds (ELTIFs). Cela s’accompagne, comme mentionné ci-dessus, d’un engagement fort envers la technologie et l’innovation.

Comment voyez-vous l’avenir de l'asset management en Suisse et quel rôle jouera J.P. Morgan Asset Management?

L’avenir de l'asset management en Suisse sera façonné par trois grandes tendances: le progrès technologique et la demande croissante pour des solutions flexibles et efficaces comme les ETF actifs, l’intérêt grandissant pour les actifs semi-liquides, notamment dans les infrastructures et les ressources naturelles, et enfin, l’innovation en matière de distribution, avec un accent porté sur les services personnalisés. Alors que ces tendances transforment l’industrie, les classes d’actifs qui ont fait leurs preuves – actions mondiales, marchés européens et titres à revenu fixe – restent au cœur de notre stratégie. En particulier en période de volatilité, la gestion active démontre toute sa valeur ajoutée. Nous continuerons d’élargir notre offre d’ETF actifs, d’exploiter l’IA afin d’optimiser nos stratégies et de renforcer notre présence locale en Suisse au moyen d’événements à Zurich, Genève, Bâle, Lausanne et Lugano, ainsi qu’avec une expansion au Liechtenstein. Nous resterons ainsi proches des investisseurs et proposerons des solutions adaptées aux spécificités du marché suisse.