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"Nous sommes à la pointe des domaines les plus passionnants de l'innovation financière durable"

Michele Perone
Directeur Nuveen Global Client Group, Zurich

 

Monsieur, Nuveen est active en Europe depuis plus de 20 ans, mais ce n'est que récemment qu'elle a ouvert un bureau en Suisse. La croissance en Suisse était-elle si forte qu'une présence était nécessaire ?

Nuveen est très présente en Europe depuis plusieurs décennies. Notre présence mondiale en matière d'investissements immobiliers et notre clientèle institutionnelle dans la région en témoignent. Ces dernières années, nous avons entamé une vaste expansion internationale dans la région et nous travaillons avec nos clients pour fournir des solutions innovantes sur toute l'étendue et la profondeur de notre plateforme d'investissement de 1,2 billion de dollars dans tous les segments de marché.
En Suisse, nous disposons depuis de nombreuses années d'un large éventail de relations avec des clients institutionnels. La décision d'avoir plus de ressources sur place a été initiée par nos clients afin d'ouvrir nos offres aux clients du private wealth. Comme nous rencontrons un intérêt croissant, nous élargissons progressivement notre offre et notre marque.

Qu'est-ce que Nuveen offre que les autres Asset Manager en Suisse ne peuvent pas offrir ?

Les investisseurs, en particulier ceux du secteur de l'assurance, apprécient particulièrement notre structure de propriété, notamment parce qu'elle s'accompagne d'une congruence d'intérêts entre le client et le fournisseur. Notre société mère est la Teachers Insurance and Annuities Association (TIAA), l'un des plus grands investisseurs institutionnels au monde et un fournisseur d'assurances et de pensions très respecté. Le soutien solide de TIAA nous permet de nous développer sur de nouveaux marchés et de développer des approches d'investissement innovantes. Grâce à cette force, nous pouvons répondre de manière ciblée aux souhaits des clients. Par exemple, TIAA a été le premier grand investisseur institutionnel à investir dans les terres agricoles. Aujourd'hui, Nuveen est le plus grand gestionnaire de terres agricoles au monde et une entreprise de premier plan dans le domaine du capital naturel. Le terme « Natural Capital » désigne les ressources naturelles et les services écosystémiques qui contribuent à soutenir la vie humaine et l'économie. Pour le secteur des clients très fortunés, nous pouvons nous prévaloir d'une longue expérience en matière de gestion de fortune, de construction de portefeuille et de rentabilité correspondante. C'est pourquoi nous connaissons actuellement une croissance exponentielle en Europe, y compris dans le domaine du capital naturel. Grâce à cette taille et à cette expérience, nous pouvons offrir à nos clients suisses un rapport qualité-prix optimal. Nos clients peuvent ainsi répercuter cette rentabilité sur leurs clients finaux.

Nuveen propose des investissements dans les terres agricoles et la sylviculture. Le marché institutionnel suisse est-il mûr pour cela ?

Nous constatons que les investisseurs suisses, qu'il s'agisse de clients institutionnels ou fortunés, sont très désireux d'avoir un impact sur leurs investissements financiers tout en obtenant de solides rendements ajustés au risque. Nous gérons actuellement plus de 63,7 milliards de dollars d'actifs dans des stratégies spécifiquement axées sur l'investissement responsable. Nous sommes ainsi à la pointe des domaines les plus passionnants de l'innovation financière durable, depuis les investissements dans les obligations rhinocéros, bleues et orange jusqu'à l'intégration de l'évaluation et de la comptabilisation des ressources naturelles dans les processus de décision économiques et financiers d'une organisation.

Les placements sur le marché privé, les actifs réels, l'infrastructure sont actuellement un grand sujet dans l’Asset Management. Comment Nuveen peut-elle tirer profit de sa propre expertise ?

Les placements sur le marché privé, les actifs réels et l'infrastructure sont actuellement des thèmes centraux dans la gestion d'actifs. Comme nous avons acquis une longue expérience en tant que pionnier dans ces domaines, nous pouvons développer très rapidement des solutions d'investissement sur mesure qui permettent des revenus stables et une diversification. Plus important encore, nos stratégies ont un long track-record et ont donc prouvé leur efficacité. Nous disposons également de connaissances approfondies et d'un solide réseau, ce qui nous permet d'identifier et de mettre en œuvre des opportunités d'investissement intéressantes. C'est pourquoi nous sommes un partenaire de confiance pour les investisseurs qui souhaitent profiter des opportunités dans ces domaines.

Quels sont vos objectifs en Suisse ?

Nous avons défini deux objectifs clairs en Suisse : D'une part, nous souhaitons poursuivre et intensifier la collaboration avec notre base de clients institutionnels établie. D'autre part, notre stratégie vise à accroître la notoriété de notre marque et à élargir notre offre pour les clients fortunés. En ce qui concerne la stratégie de placement, on observe chez les investisseurs suisses un fort intérêt pour les investissements proches de la nature. Notre division « Natural Capital » compte parmi les plus grands gestionnaires de bois et de terres agricoles au monde. Nous avons développé une stratégie d'actions innovante pour les "actifs réels" ou les actifs réels et la biodiversité. Celle-ci se concentre sur les entreprises qui proposent des solutions pour réduire la dégradation de l'environnement, ce qui suscite un grand intérêt chez les clients suisses. Nos stratégies « Natural Positive » nous permettent d'avoir un impact significatif grâce à notre processus d'investissement, tout en offrant à nos clients des solutions d'investissement responsable pour atteindre leurs objectifs de net-zéro. Nous avons également constaté une augmentation significative de l'intérêt des clients pour les obligations du marché privé. L'unité de capital-investissement de Nuveen est l'un des seuls fournisseurs mondiaux de solutions de dette privée. Alors que de nombreuses autres sociétés d'investissement tentent de racheter et d'intégrer des fournisseurs de marchés privés, nous proposons déjà des stratégies de dette privée. Nous avons un historique très impressionnant et sommes présents sur les deux principaux marchés de la dette privée au monde.


Nuveen est la filiale de l’asset management de TIAA (The Teachers Insurance and Annuity Association of America), une organisation à but non lucratif qui offre des services financiers dans le domaine de la prévoyance aux États-Unis. Nuveen est-elle néanmoins indépendante ?

Nuveen est le gestionnaire d'investissement de TIAA. Nous sommes donc le gestionnaire exclusif de cette institution. Néanmoins, nous sommes totalement indépendants dans notre processus d'investissement et disposons donc d'une base de clientèle externe et mondiale conséquente. Nous partageons également l'ambition de notre société mère de permettre aux gens de vivre une retraite digne et de combler le déficit d'épargne croissant auquel tant de pays sont confrontés. Cela rejoint notre mantra qui consiste à faire des investissements qui ont un impact durable sur le monde, aujourd'hui et demain.

Avant Nuveen, vous travailliez déjà pour des Asset Manager américains. Qu'est-ce qui caractérise la culture d'investissement américaine ?

Chaque entreprise et chaque personne est différente, je ne dirais donc pas qu'il existe une culture d'investissement américaine spécifique. Cependant, on peut raisonnablement affirmer que les États-Unis sont souvent à l'avant-garde de l'innovation internationale en matière d'investissement, de l'introduction de nouvelles classes d'actifs et de structures de fonds, et qu'ils ont probablement la base d'investisseurs privés la plus engagée au monde. Ce qui rend le travail chez Nuveen si passionnant, c'est le fait que nous pouvons nous appuyer non seulement sur notre expertise et notre expérience sur notre marché national, mais aussi sur celles de notre présence mondiale.

La durabilité était déjà un thème important lors des étapes précédentes de votre carrière dans l’Asset Management. Avez-vous suivi la tendance ou avez-vous un lien personnel avec ce thème d'investissement ?

Je ne me souviens pas d'une conversation ou d'une rencontre avec des investisseurs où le thème de la durabilité et de l'investissement responsable n'ait pas été abordé. L'Europe est à la pointe dans ce domaine et les clients suisses partagent également l'engagement de Nuveen en faveur de l'investissement responsable. Certaines des conversations les plus intéressantes avec des investisseurs suisses via notre plateforme UCITS portent sur notre stratégie Global Core Impact Bond. Les stratégies ESG ou d'impact sont courantes dans les portefeuilles d'actions, mais les titres à revenu fixe sont encore à la traîne. Nous aidons les investisseurs à comprendre comment ces obligations peuvent être un élément clé de leur développement durable. Notre responsable ESG/impact pour les titres à revenu fixe, Steve Liberatore, est un pionnier dans ce domaine. Il siège dans des comités de l'ICMA et des Nations unies et a accompagné Nuveen en tant qu'investisseur fondateur lors des premières « Blue Bonds ».